负债率|仅13%的年轻人没有负债？这是个伪数据

没必要谈债色变。
文 / 巴九灵
前几天，小巴在知乎上看到一个关于年轻人普遍负债的热点话题：
数据显示，仅13%的年轻人没有负债，90后占据消费贷“半壁江山”，年轻人的负债率为何如此之高？

目前，该问题已有700多个回答，累计获得200多万浏览。
但小巴在看到“数据显示”这四个字时，职业病就犯了，为什么总有人操心年轻人的负债率？这篇文章希望能辩一辩“仅13%的年轻人没有负债”这个话题。
01先来说说这个数字的来源。
近期网络报道的新闻，基本都引用自《当代青年消费报告》，这份报告由中银消费金融联合时代数据在10月22日发布，报告中提到：
一组数字显示，全国有1.75亿名90后，其中只有13.4%的年轻人没有负债，而86.6%的90后都接触过信贷产品。
“一组数字显示”这几个字说明，《当代青年消费报告》也是引用者，并非数据的原始出处。
实际上，这个数字出自市场研究公司尼尔森在2019年11月13日发布的《中国消费年轻人负债状况报告》，由尼尔森采访3036名中国年轻消费者后得出（18-29岁的在校学生或在职者，约等于90后）。
*3036名用户的样本比较小，可能代表性不足。

也就是说，年轻人普遍负债这个话题，其实是在炒2019年的冷饭。
不仅如此，尼尔森的原报告可不是简简单单现在这样的，原文里说，86.6%的年轻人在使用信贷产品。但还有后半句：近半数人没有债务累积。

后半句是什么意思呢？
举个例子，有些龙头企业可以要求上游先发货，一两个月之后再打款，形成应付账款。
这部分应付账款虽然在资产负债表中归为负债，但属于无息负债，不需要支付利息，因此不会影响利润，还能节约企业的运营资金，是企业在产业链中处于强势地位的表现。
与之类似，有42.1%的年轻人在刷信用卡、用了花呗进行消费时，产生了借款记录，但他们会在免息期内结清欠款，同样不必支付利息。免费的钱不借白不借，这或许是一种更精明的金融意识。
而真正需要为借贷支付利息（拥有有息负债）的90后共1351人，只占样本总数的44.5%——负债的年轻人并没有那么多。
关于年轻人的负债问题，尼尔森有一个坏消息和一个好消息，在网络传播中只剩下一个坏消息。
“90后陷入消费主义陷阱”“90后是被债务拖垮的一代”……
【负债率|仅13%的年轻人没有负债？这是个伪数据】其实，没必要总想着搞个大新闻，把90后批判一番，大部分年轻人有能力管控好自己的资产状况。
另外，负债本身也是不同的。
负债是钱的来源，那么必然也会有钱的去处，可能是现金、存款、费用或者资产。
借一百万购买的如果是豪车，或许几年折旧之后，价值所剩无几，资不抵债。
借一百万购买的如果是房地产，或许会随着城市建设的发展而升值。
在我国，部分年轻人有一种特殊的负债，叫助学贷款，负债变成了人力资本的积累。
据全国学生资助管理中心发布的《2020年中国学生资助发展报告》，2020年，全国向506.43万人发放了国家助学贷款，发放金额378.12亿元。
由于地区经济发展不平衡，90后会有助学贷款，00后、10后或许也会有。
这不是一句简单的“仅13%的年轻人没有负债”能概括的。
02关于年轻人的负债问题，还有一个生命周期的视角。
普通人的一生，可以分为三个阶段：教育期、奋斗期和养老期。