房价|我们的收入什么时候才能买得起房？购房置业|北上广深

有一个著名的段子， “有一套房在我面前，在我买不起的时候才痛悔莫及。 ”假定在北上广深这样的城市，有一套很一般的房，能住人的房500万这不算过分，有一对年轻人大学或者研究生毕业了省吃俭用，也到了谈婚论嫁的时候了，一年能省20万，这也算是不错的努力了。可是一套500万的房，哪怕每年涨个4%-5% ，那也是20到25万的净涨幅。年轻人一年才能省20万，只能望房价兴叹了：我的收入的增长永远都赶不上房价的增长，我怎么才能够买得起房？怎么才能够在一个城市当中不是一个漂流者，而是一个定居者呢？如何回答这个问题，我们试着来分析一下。

第一步就是如果你要购买一套房，这房500万，即便绝对涨幅不大，可是它的绝对涨价的金额还是高的，你的收入不一定赶得上那个绝对涨幅，这是一个现实的痛苦。不过在大多数情况之下，我们可以看到，如果经济增长5%、6% ，你的收入增长应该比经济增长要快一些，因为GDP是一个以不变价计算的财富值，而你的收入是一个名义值。更重要的一点是，当你用500万的价格买下这套房之后，你所要支付的是自你决定买房的那一刹那的500万，如果你已经签署合约了，已经买下这套房，这套房以后的涨价都是你买这套房子的帐面盈利，如果跌了那就是你帐面的亏损那个时候我们可以再重新估量你的收入在今后的一段时间，其实不会固定不动的，还是涨的，这是一个特别简单而直观的事情。
第二个我们需要考虑，就是如果你500万买下了这一套房，那可能要分为两部分，一部分是首付，一部分是贷款，首付譬如说150万，贷款350万，这个贷款的350万加上申请按揭等等一些利息，假定20年期的，那么可能本金加利息，这20年的按揭350万，一共得归还600到700万，这两个年轻人要掂量一下，一年才能省20万，我连本带息得还600万到700万，那岂不是意味着我必须做30到35年的房奴，可是我的工作年限都没有那么长，因此即便天上掉下馅饼给我150万的首付了，我仍然还不起600到700万的总的现金流量，可是这个计算是有问题的，我们应该怎么算呢，这两个年轻人在他未来的20年的职业生涯当中，他们所攒下来的钱并不是20万一年乘以20年等于400万，不是的，假定他们的收入增长名义的，双方可能比百分之七到八的增长这么个幅度，每年攒的钱会多起来，所以未来20年我们可以粗略的估算，这两个年轻人能够攒下的钱并不是400万，而是400万的2.5倍，大约1000万。在一定程度上意味着这两个年轻人大概需要做12到15年的房奴，这是第二步要计算的。

第三步要计算的是什么呢？就是150万的首付从何而来，这才是年轻人最为痛苦的地方。 150万的首付，就是现在的现值， Presentvalue ，这两个年轻人即便能够省到20万一年，可是现在的150万的首付的门槛就把这两个年轻人给阻吓住了，因为这相当于他们7.5年的攒下来的钱，他们现在三十一二岁谈婚论嫁，如果要攒足150万的首付，那大概三十七八岁了，等他们攒足首付的时候，房价已然不是当下的房价，他们又赶不上了。所以现在的年轻人要能够圆他们的住房梦，必须要有外力帮助他们， 150万的首付从何而来，可能需要父母的帮助，亲戚朋友的帮助，加上他们自己的一部分的储蓄才能完成任务。这就是我们说为什么年轻人每年攒20万，也许可以买得起500万的房子的原因。