合肥|又到乱谈拐点的时刻合肥

来源：地产风声

文|内幕君
忽如一夜春风来？
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前几天低价抄了地产股的狗蛋，这几天头颅都是高昂着的。
双十一，尾款人忙着在各电商平台扫货，资金在悄悄扫地产链条股。 11月10日、11日， A股和港股的上市房企股组团大涨，单11日上午，整个地产板块的企业市值：
合计涨超1000亿。
地产下游的建材水泥、家居也被带飞。
就连躺平很久的泰禾也蹦跶了起来，一字拉升涨停。
背后的原因，可以归纳为两点：
一是，态度好像松了。
一个月内，开了三个高级别会议：10月中旬中房协会议， 11月8日深圳房地产形势座谈会， 11月9日中国银行间市场交易商协会举办的房企代表座谈会。
中房协的会，住建部参与了；深圳座谈会，是国务院发展研究中心牵头进行的；中国银行间市场交易商协会，主管部门是中国人民银行。
三个会议侧重点不同，但有一个共同点，顺便（主要）听房企说说难处。
狗蛋说，一对情侣吵架冷战，当强势的那一方愿意附耳过来时，气氛就有可能缓和。
二是，政策好像松了。
一方面，部分城市调控转向，比如前天网传“沈阳限购限售放松” 。另一方面，房企发债有松绑迹象，增量融资渠道有望破开，此外，按揭贷款的额度和放款时间松动，这一点从央行10日发布的个人10月住房贷款数据可以体现：
2021年10月末，个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元。
再加上资本大鳄高盛表示，正在抄底买入中国房企债券，房企的传染风险被高估了。
并且，他们觉得市场正在消化这一风险。
几重利好消息短期叠加，最直接的短期影响是，地产股和地产债双双强烈反弹。
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有不少媒体定调：行业触底反弹了。
甚至有金融机构认为， “地产金融和政策拐点已经出现” 。
10月底，马光远也说：利空出尽，政策和市场的转折点已经出现。
【合肥|又到乱谈拐点的时刻】挺魔性的，市面上拐点乱飙，有些还相拐甚远。
9月70城过半出现新房环比下跌，同比涨幅持续回落，根据这一情况，有分析刚刚放言：多年来首次普跌，市场拐点全面确立。
你看到牛，他看到熊，大概世界折叠了。要我说，这时候谈拐点，不论是政策拐点还是市场拐点，都挺唬人的。
政策要谈拐点，得有捅破窗户纸的动作出现，轻轻摩挲的不算。松一松增量融资渠道，只是对之前矫枉过正的回掰，防止房企大范围躺平，救房企和“救市”它真的不一样；房贷松也是这个道理，是政策性修正。
沈阳那个松绑限购限售的政策，是捅破窗户纸的级别，直接对需求端下手。本来打算悄悄搞的，只通过口头通知，没发文件，也不让传播，结果还是被全国媒体热情报道了。
过一夜，他们就不承认，或者说不敢承认。沈阳房管局表示：限购政策没有变化。
从沈阳的顾忌，看得出地方也在观望和揣摩。
换而言之，上面的态度还是偏暧昧，还没明确信号传导到下来，大家就各自摸着石头过河吧。眼前行业碰到的问题，是回到稳定发展轨道的问题：房企得挺住，市场信心得修补。
第一点比第二点更急需解决，房住不炒，不炒解决了，现在保交楼是个大事。
也就是说，政策性修正的操作，那不能叫拐点，回归常识而已。